pos機行業(yè)模板下載,銀行信用卡商業(yè)模式分析及發(fā)展現(xiàn)狀

新聞資訊 | 2023-03-23 08:10 | 投稿人：pos機之家

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本文目錄一覽：

1、pos機行業(yè)模板下載

2、做pos機還有前景嗎？

3、如何制作刷卡機的POS小票？

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一、信用卡業(yè)務(wù)的盈利模式？

國際上的信用卡按照收入結(jié)構(gòu)的不同，主要可以分為兩類：以利息收入為主的盈利模式和以商戶回傭收入為主的盈利模式。

根據(jù)發(fā)卡機構(gòu)不同的業(yè)務(wù)運作模式，又可以再將其分成三類：以摩根大通等大型綜合銀行為代表的“傳統(tǒng)模式”，以第一資本為代表的模式以及以美國運通為代表的模式。

我國商業(yè)銀行信用卡根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展特點主要可以分為兩類：全國性銀行信用卡模式和區(qū)域性銀行信用卡模式。

全國性銀行信用卡的業(yè)務(wù)模式與國際上的傳統(tǒng)模式大致相同，基本遵循從量到質(zhì)的發(fā)展規(guī)律，而區(qū)域性商業(yè)銀行由于在發(fā)卡規(guī)模受到較大的限制，則進(jìn)行了一系列創(chuàng)新舉措，體量雖小，卻也小有可為。

二、信用卡業(yè)務(wù)的收入來源和成本構(gòu)成？

通過解構(gòu)銀行信用卡業(yè)務(wù)的成本和收入端，我們對銀行信用卡業(yè)務(wù)的盈利模式。

1、收入端

其一、顯性收益：主要指銀行通過信用卡獲得的直接盈利，主要包括：利息收入，年費收入，商戶回傭收入，提現(xiàn)手續(xù)費，懲罰性費用以及增值服務(wù)收入。

（1）利息收入：包括循環(huán)信貸利息和預(yù)借現(xiàn)金利息兩部分，我國銀行年化利率普遍在12.775%至18.25%之間。一般而言，信用卡刷卡消費均享有一定的免息期（從20天到56天不等），但如果持卡人不能及時清償全部透支款項就必須為這部分透支額支付高額利息；而提現(xiàn)不享受免息期待遇，從提現(xiàn)之日起就需要向銀行支付利息。

（2）商戶回傭收入：持卡人在特約商戶刷卡消費，特約商戶需要將消費額的一定比例支付給發(fā)卡機構(gòu)。刷卡消費在方便消費者的同時也促進(jìn)了特約商戶的銷售，且信貸風(fēng)險完全由銀行承擔(dān)，因此特約商戶需按交易金額的一定比例向銀行返點。我國商戶回傭收入增長時間由發(fā)卡機構(gòu)、收單機構(gòu)、清算機構(gòu)按7：2：1分成，“96費改”后，收單機構(gòu)服務(wù)費改為市場調(diào)節(jié)價、發(fā)卡行服務(wù)費和清算機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費分別改為不高于0.45%、不高于0.065%的政府指導(dǎo)價，導(dǎo)致回傭率有所下降。

（3）年費收入：是發(fā)卡機構(gòu)因持卡人持有并使用信用卡而按年收取的基本服務(wù)費用，它獨立于信用額度、貸款費用與交易費用，屬于固定費用。年費是發(fā)卡機構(gòu)在信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展初期的一項重要收入，屬于傳統(tǒng)三大收入來源，但是隨著信用卡市場競爭日趨激烈，為了擴大客戶群紛紛推出免年費活動，導(dǎo)致年費收入比重在逐步降低。

（4）提現(xiàn)手續(xù)費：銀行對持卡人向銀行預(yù)借現(xiàn)金的行為收取的費用，用以覆蓋取現(xiàn)風(fēng)險，一般采取按筆收取的方式。

（5）懲罰性收入：如果持卡人違規(guī)使用信用卡，發(fā)卡機構(gòu)有權(quán)按照信用卡領(lǐng)用合約向持卡人收取懲罰性費用，如超限費、滯納金。

（6）增值服務(wù)收入：指發(fā)卡機構(gòu)根據(jù)客戶需要為持卡人提供的超出常規(guī)服務(wù)范圍的服務(wù)，或者采用超出常規(guī)的服務(wù)方法提供的服務(wù)從而獲得的收入，種類繁多，如調(diào)單費、掛失費、交叉銷售、網(wǎng)上商城等。

其二、隱性收益：主要是指信用卡業(yè)務(wù)給銀行帶來的額外收益，包括鎖定賬戶和資金、協(xié)同推進(jìn)其他公、私業(yè)務(wù)等。

（1）鎖定賬戶和資金：這是最重要的隱性收益。比如有一家商戶使用銀行信用卡來進(jìn)貨，而且安裝了銀行的POS機給顧客刷卡收款，同時開通普通商戶分期（客戶買東西可以直接刷卡分期付款）、積分消費等增值業(yè)務(wù)，那么商戶的經(jīng)營過程也將是銀行擴充賬戶、歸集資金的過程。

第一，擴充賬戶：商戶使用POS機收款，則必須開立結(jié)算賬戶，而這作為第一步，為銀行業(yè)務(wù)擴展留下空間。此外，對于個人客戶，信用卡也是零售營銷的突破口，通過信用卡優(yōu)惠和便利，與客戶建立初步聯(lián)系。

第二，資金歸集：商戶若利用信用卡進(jìn)貨，就可避免動用原有存款資金，減少存款流出，如果直接刷借記卡，資金就可能被劃轉(zhuǎn)到他行。此外，如果借記卡綁定還款，則直接實現(xiàn)透支金額向存款的轉(zhuǎn)換。如果下游采購商通過POS機支付貨款，也可實現(xiàn)將他行資金歸集到自己行。

（2）協(xié)同推進(jìn)其他公、私業(yè)務(wù)（交叉銷售比）：銀行可以利用信用卡的一些功能，為其他業(yè)務(wù)提供支持，比如某行的隨薪通跨行還款業(yè)務(wù)、柜面POS機購買理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)、銀醫(yī)通系統(tǒng)等等（各類交叉的應(yīng)用他行都有）。同時，信用卡的推出也豐富了銀行的產(chǎn)品庫，能夠增加客戶的粘性。

（3）信用卡資產(chǎn)證券化：信用卡資產(chǎn)證券化是一種資產(chǎn)支持證券類的金融產(chǎn)品。它以信用卡的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，將那些不能及時變現(xiàn)以及流動性比較低的應(yīng)收賬款進(jìn)行分割、轉(zhuǎn)移，然后以一些特殊的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)為載體，以他們的資金作為信用擔(dān)保來進(jìn)行，加強資金債券流動性的一種手段或者過程。其目的在于利用一些可以利用的資金條件來加強銀行資金的流動性。

2、成本端

（1）資金成本：信用卡信貸資金來源于儲戶存款、資本市場上的借款以及少量自有資本，銀行需要為這部分資金支付利息，因此信用卡業(yè)務(wù)的資金成本主要是儲戶的存款利息。另外，如果將這部分資金投向其他地方，則可以獲取一定的收益，即存在機會成本，這是資金成本的另一主要構(gòu)成。資金成本是信用卡業(yè)務(wù)最主要的成本。

（2）營銷和運營成本：包括支持信用卡的各種系統(tǒng)和設(shè)施攤銷成本、營銷費用、制卡費、廣告費、存量客戶維護(hù)費、客戶服務(wù)費等。

（3）壞賬成本和欺詐損失：信用卡屬于無擔(dān)保、無指定用途小額信貸工具，風(fēng)險主要來自于持卡人的還款能力和還款意愿，一旦持卡人經(jīng)濟(jì)狀況惡化或惡意透支就可能形成壞賬，這部分損失最終要由發(fā)卡機構(gòu)來負(fù)擔(dān)，故形成銀行的壞賬成本。后者主要是申領(lǐng)人可能用虛假信息申請信用卡，惡意透支后造成損失，而這部分損失最終會形成壞賬，從而欺詐損失也可歸為壞賬成本的一部分。

3、信用卡收入來源的案例：招商銀行

三、信用卡業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)

1、中美信用卡業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)比較：

根據(jù)銀聯(lián)數(shù)據(jù)披露，分期手續(xù)費和利息收入為我國銀行信用卡主要收入來源，所占比例分別達(dá)到35.49%和31.10%，分期手續(xù)費收入占比超過利息收入，為信用卡第一收入來源；回傭收入占比15.29%，違約金占比13.56%，年費占比3.70%。與美國整體信用卡收入結(jié)構(gòu)差異較大的為取現(xiàn)手續(xù)費和懲罰性收費，我國取現(xiàn)手續(xù)費占比僅0.59%，美國達(dá)4%；懲罰性收費占比我國為13.56%，美國為8%。

2、部分上市銀行的信用卡業(yè)務(wù)收入情況

根據(jù)已披露的部分銀行數(shù)據(jù)，2018年上半年，銀行信用卡業(yè)務(wù)收入與去年同期相比整體有較大提升。全國性銀行中，招商銀行和浦發(fā)銀行上半年信用卡業(yè)務(wù)收入超250億元；中信銀行和光大銀行發(fā)展快速，同比增速均超四成。區(qū)域性銀行中，僅上半年，廣州農(nóng)商、杭州銀行和江西銀行的信用卡業(yè)務(wù)收入就突破1億元；江西銀行、無錫農(nóng)商和吳江農(nóng)商也增長明顯，同比增幅均超過40%。

四、目前，我國上市銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展情況

近幾年，移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的實質(zhì)性突破，對傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大影響。以銀聯(lián)云閃付為代表的實體卡片虛擬化、以支付寶和微信為代表的賬戶替代化趨勢也讓市場懷疑前沿科技是否會對銀行傳統(tǒng)的信貸模式實現(xiàn)“降維打擊”。

根據(jù)央行2018年8月20日發(fā)布的《2018年第二季度支付體系運行總體情況》，截至第二季度末，信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計6.38億張，環(huán)比增長4.17%。其中，人均持有信用卡0.46張。銀行卡授信總額為13.98萬億元，環(huán)比增長6.40%；銀行卡應(yīng)償信貸余額為6.26萬億元，環(huán)比增長7.83%。銀行卡卡均授信額度2.19萬元，授信使用率844.76%。信用卡逾期半年未償信貸總額756.67億元，環(huán)比增長6.35%，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.21%，占比較上季度末下降0.02個百分點。

選擇部分上市銀行披露數(shù)據(jù)作為樣本，從銀行信用卡發(fā)卡量、信用卡交易額、信用卡貸款余額、信用卡業(yè)務(wù)帶動零售業(yè)務(wù)發(fā)展這四個代表性指標(biāo)來看，中國信用卡市場空間仍較為廣闊，為業(yè)內(nèi)零售業(yè)務(wù)發(fā)力重點。

1、信用卡發(fā)卡規(guī)模

截至2018年H1，工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行和中國銀行累計發(fā)卡量突破億級，信用卡行業(yè)保持高速增長。從信用卡存量規(guī)模來看，工商銀行位居榜首，累計發(fā)卡量15600萬張，2018年上半年新增發(fā)卡量1300萬張；建設(shè)銀行以11542萬張的累計發(fā)卡量位居第二，其2018年上半年新增發(fā)卡量為849萬張；招商銀行躋身前三，其信用卡規(guī)模為11444萬張，今年上半年新增發(fā)卡量為1421萬張。除招商銀行外，信用卡存量領(lǐng)軍者仍以傳統(tǒng)五大行為主，其中中行規(guī)模為10372萬張，農(nóng)行規(guī)模為9333萬張。區(qū)域性銀行中，上海銀行遙遙領(lǐng)先，截至2018年前二季度，累計發(fā)行信用卡631萬張。從同比來看，浙商銀行高速增長，同期增長94%，興業(yè)銀行（47%）、中信銀行（40%）和浦發(fā)銀行（35%）也表現(xiàn)突出，上半年新增發(fā)卡量分別為559萬張、863萬張和562萬張。

2、信用卡交易額

2018年上半年，招商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行和工商銀行交易額（消費額）均突破1萬億元。上半年，招商銀行信用卡交易額達(dá)到18192億元，位列第一；交通銀行和建設(shè)銀行分別以14660億元和14500億元的交易額（消費額）位居第二和第三。浙商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行追趕勢頭強勁，同比增長率分別達(dá)到了171%、90%、66%和64%。值得注意的是，大部分銀行信用卡交易額（消費額）同比增幅大于發(fā)卡量同比增幅，銀行更加注重客戶的深度經(jīng)營和精細(xì)化管理。

3、信用卡透支余額

截至2018年上半年，在全國性銀行中，建設(shè)銀行、工商銀行和招商銀行信用卡透支余額規(guī)模突破5000億元，交通銀行接近五千億，達(dá)到4978億元。其中，建設(shè)銀行排名最高，其信用卡透支余額為6313億元；工商銀行和招商銀行緊隨其后，信用卡透支余額分別為5793億元和5121億元；浙商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行和華夏銀行在信用卡透支余額方面較年初增長顯著，浦發(fā)銀行和中信銀行較年初減少2%。在區(qū)域性銀行中，南京銀行透支余額同比增速達(dá)到75%，哈爾濱銀行和貴陽銀行同比增幅超過五成，分別為69%和57%，天津銀行、鄭州銀行和上海銀行同比增長顯著，分別為44%、43%和42%。

4、信用卡業(yè)務(wù)推動銀行零售發(fā)展

信用卡在廣度和深度的不斷拓展，使其成為各家銀行向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的主要發(fā)力點。2018年上半年，我國信用卡業(yè)務(wù)收入占個人零售信貸份額整體較年初均有所增長，由于區(qū)域性銀行起步發(fā)展較晚，信用卡業(yè)務(wù)收入占個人零售信貸份額與全國性銀行差距較大。大部分全國性銀行信用卡業(yè)務(wù)在個人零售信貸占比超過20%，其中，平安銀行、華夏銀行和光大銀行的信用卡業(yè)務(wù)對其個人零售信貸貢獻(xiàn)超過35%。區(qū)域性銀行中，信用卡業(yè)務(wù)對個人零售信貸貢獻(xiàn)超過一成的只有貴陽銀行和上海銀行。

五、目前，我國上市銀行信用卡的資產(chǎn)質(zhì)量

1、信用卡不良余額情況

截至2018年上半年，大部分銀行不良余額較年初均有增長。全國性銀行中，交通銀行、建設(shè)銀行和平安銀行披露的信用卡不良余額（交行披露數(shù)據(jù)為減值貸款）較年初增長超過10%，中國銀行和中信銀行信用卡不良余額（中國銀行披露數(shù)據(jù)為減值貸款）較年初有所下降，分別降低0.4%和9.3%。區(qū)域性銀行中，江西銀行和鄭州銀行信用卡不良余額增長將近一倍，錦州銀行、上海銀行和天津銀行信用卡不良余額較年初分別增長了41.18%、22.55%和14.20%，盛京銀行和九臺農(nóng)商則下降了15.67%和98%。

2、信用卡不良率情況

整體來看，在國內(nèi)信用風(fēng)險較為敏感的大形勢下，2018年上半年銀行信用卡整體風(fēng)險較2017年有所攀升，全國性銀行中，只有中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行和興業(yè)銀行不良率較年初水平有所下降。但總體來看信用卡行業(yè)風(fēng)險仍處于可控水平。中信銀行2018年上半年不良貸款率為0.98%，在業(yè)內(nèi)最低。浦發(fā)銀行2018H不良貸款率較2017年上升26個BP，與其近兩年信用卡業(yè)務(wù)急速擴張有關(guān)。

六、業(yè)內(nèi)領(lǐng)跑者

1、招商銀行：順“市”而為，積極轉(zhuǎn)型

2003-2007：一次轉(zhuǎn)型，聚焦零售業(yè)務(wù)

2001年12月，中國加入WTO;2003年至2007年，中國GDP增速和城鎮(zhèn)居民可支配收入保持兩位數(shù)以上的高速增長。經(jīng)濟(jì)向好的宏觀環(huán)境下，招商銀行敏銳察覺到零售業(yè)務(wù)的市場機會，把握風(fēng)口，積極發(fā)展個人業(yè)務(wù)。

2008-2013：二次轉(zhuǎn)型，從粗放經(jīng)營向精耕細(xì)作

2008年，全球金融危機爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行通道。同年，招商銀行信用卡不良率達(dá)2.77%，同比提高85個BP。面對新的宏觀形勢，招行對信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)行“大刀闊斧”的改革。經(jīng)過五年多的“跑馬圈地”，招行向集約化轉(zhuǎn)型，將其信用卡客戶群結(jié)構(gòu)分成高端客戶、鉆石客戶、金葵花客戶、金卡客戶和普通客戶五類進(jìn)行管理，針對客戶不同需求設(shè)計多種類信用卡。

2014年-至今：三次轉(zhuǎn)型，連接互聯(lián)網(wǎng)，輕渠道獲客

在該時期，互聯(lián)網(wǎng)金融強勢崛起，面對金融科技對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來的沖擊，招商銀行借力打力，開啟互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型道路，全方位布局信用卡流量入口，搭建覆蓋信用卡生命周期線上平臺，實現(xiàn)信用卡從功能型向智能型的轉(zhuǎn)變。

2、浦發(fā)銀行：異軍突起，后來居上

2004-2014：受制于人，上下求索

2004年，浦發(fā)銀行建立信用卡中心，并與花旗銀行戰(zhàn)略合作推出與國際接軌的信用卡，但是自發(fā)卡起，浦發(fā)銀行始終使用花旗國際卡中心的信用卡業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，所有的客戶數(shù)據(jù)都存放于花旗新加坡數(shù)據(jù)處理中心，很大程度上損害了公司金融主權(quán)，喪失了大量客戶信息。因此，自發(fā)展信用卡將近10年期間，浦發(fā)銀行在信用卡上取得的業(yè)績成果一直表現(xiàn)平平。自2008年進(jìn)行信用卡系統(tǒng)數(shù)據(jù)回遷后，浦發(fā)銀行也開啟了探索發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)的道路，為后來的厚積薄發(fā)貢獻(xiàn)了力量。

2015-至今：借力金融科技，推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型

十年求索再加上公司積極順應(yīng)了新一輪的信息技術(shù)變革，浦發(fā)銀行的信用卡業(yè)務(wù)在這個時期發(fā)展迅猛，從無名小卒躍居到業(yè)內(nèi)第一梯隊。資源的沉淀整合、數(shù)字化平臺和移動端渠道的建立，讓公司的信用卡業(yè)績大放異彩。

3、中信銀行：細(xì)分客群，戰(zhàn)略清晰

2002年中信銀行信用卡中信在深圳成立，2003年和2004年中信分別發(fā)行STARVISA和STARMASTERCARD信用卡。縱觀中信銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展歷程，可以發(fā)現(xiàn)它始終堅持客群分類，將“白領(lǐng)菁英、跨境人士、幸福老人、優(yōu)雅女性、企業(yè)領(lǐng)袖”定位為公司重點客群。在其他銀行片面追求規(guī)模擴張、粗放經(jīng)營之時，中信銀行就已經(jīng)通過細(xì)分市場和差異化經(jīng)營在信用卡業(yè)務(wù)上取得顯著競爭優(yōu)勢。

4、交通銀行：戰(zhàn)略合作，共存共贏

2004年，香港上海匯豐銀行投資了近17億美元，收購了交通銀行19.9%股權(quán)，成為交行的戰(zhàn)略投資者。同年，交通銀行太平洋信用卡中心正式宣布成立，標(biāo)志著交通銀行和匯豐銀行戰(zhàn)略合作關(guān)系的真正開始。交行在國內(nèi)的多個分支機構(gòu)的廣大渠道與匯豐在世界各地綿密的銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為這個中外合資推出的信用卡帶來雙重優(yōu)勢。與早年浦發(fā)銀行所不同的是，太平洋信用卡引入?yún)R豐銀行的技術(shù)與管理經(jīng)驗，但由本行獨立核算的信用卡中心負(fù)責(zé)信用卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理；并且，在交行和匯豐的合作中，雙方也一直秉承“共存共贏”的合作理念。盡管交行信用卡發(fā)行較晚，且面臨國內(nèi)信用卡市場競爭白熱化的環(huán)境，但依托國際化、綜合化平臺的優(yōu)勢和世界性、創(chuàng)新型的目光，讓交行沖出重圍，在信用卡業(yè)務(wù)取得不俗表現(xiàn)。

七、國際經(jīng)驗

7.1從美國信用卡發(fā)展史看中國

初創(chuàng)期：從商業(yè)信用到銀行信用

在美國20世紀(jì)商品經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的大環(huán)境下，信用卡的早期形態(tài)孕育成形：各零售商為增強客戶粘性、擴大優(yōu)質(zhì)客戶群，紛紛發(fā)展出帶有賒購商品、到期付款和折價優(yōu)惠功能的購物券或記賬卡。到了1950年，第一家商業(yè)信用卡公司——美食俱樂部出現(xiàn)，它向客戶提供帶有記賬消費功能的大萊卡；幾年后，美國運通公司個人卡誕生，將商業(yè)信用卡的使用范圍從餐飲擴張到旅游、娛樂等其他領(lǐng)域。而此時，銀行信用卡才剛剛開始發(fā)展。作為初創(chuàng)期的典型代表，美洲銀行于1958年發(fā)行了第一張信用卡，與傳統(tǒng)的商業(yè)信用卡不同，它對信用卡的功能進(jìn)行了革新，增加向消費者提供滾動信貸的服務(wù)，成為當(dāng)時美國信用卡市場中少有的扭虧轉(zhuǎn)贏的銀行。

發(fā)展期：實現(xiàn)規(guī)模擴張，以量補價

20世紀(jì)70至80年代，美國信用卡業(yè)務(wù)取得了較大發(fā)展，銀行信用卡已經(jīng)成為主要的消費信貸工具。由于消費信貸單筆交易額低，而信用卡經(jīng)營成本極高，促使了發(fā)卡機構(gòu)積極擴大客戶規(guī)模，通過規(guī)模效應(yīng)降低經(jīng)營成本實現(xiàn)盈利。一方面，銀行需要開拓國內(nèi)乃至國際大眾市場，吸引廣大客戶群；另一方面，需要通過引進(jìn)電子技術(shù)，實現(xiàn)后臺自動化處理流程和大規(guī)模經(jīng)營。以美國花旗銀行為例，除了原來的萬事達(dá)卡客戶，它還通過大量投放征購信積極搶占VISA卡客戶；另一方面，花旗銀行通過引進(jìn)信息科技和技術(shù)設(shè)備，改革傳統(tǒng)手工業(yè)務(wù)操作模式，實現(xiàn)高效的后臺運作，完美對接消費信貸業(yè)務(wù)。

成熟期：市場飽和，向縱深發(fā)展

面對不斷被壓縮的信用卡利潤空間，業(yè)內(nèi)兼并重組大潮涌起。為了能夠在市場中站穩(wěn)腳跟，發(fā)卡行需要不斷對產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新和對顧客群體的精細(xì)化管理。在此間，許多新的信用卡產(chǎn)品被孕育而出。例如，聚焦在次信用市場上的有抵押信用卡、允許非成員將標(biāo)志印在卡上的認(rèn)同卡、通過回扣或獎勵功能吸引顧客的聯(lián)名卡。

他山之石，可以攻玉

與美國信用卡發(fā)展歷程中明顯不同的是我國信用卡所面臨的市場環(huán)境和我國信用卡的發(fā)展方式。首先，有別于美國信用卡在高度發(fā)展的商品經(jīng)濟(jì)環(huán)境下誕生，我國目前的商業(yè)信用水平仍不發(fā)達(dá)，而且收入分配差距較大，大部分居民仍秉持“量入為出”的消費觀念。其次，與美國信用卡“個人信用-商業(yè)信用-銀行信用”的發(fā)展方式不同，我國信用卡的發(fā)起力量和主力軍為銀行，信用卡業(yè)內(nèi)的競爭也集中表現(xiàn)在銀行間的競爭。盡管存在一些明顯差異，但我國信用卡行業(yè)經(jīng)過了多年的“跑馬圈地”后，仍然可以借鑒和學(xué)習(xí)后期美國信用卡行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗。

1、追求差異化精細(xì)化經(jīng)營。粗放經(jīng)營的時代已經(jīng)過去，片面追求信用卡發(fā)卡規(guī)模在帶來“僵尸卡片”的同時，拉高了企業(yè)的不良貸款率，造成很多潛在風(fēng)險。大數(shù)據(jù)時代下，銀行更能充分挖掘數(shù)據(jù)價值，對客戶實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷，對客戶的價值和風(fēng)險進(jìn)行分層，從而實現(xiàn)更高效益。

八、手機APP是否能夠全面替代信用卡？不能，共存

1、招行零售3.0：將用手機APP替代銀行卡

銀行業(yè)正逐步從“卡時代”向“App時代”躍遷。招商銀行在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，精準(zhǔn)預(yù)判并提早布局智能手機帶來的場景大遷徙。2015年，提出并實施“移動優(yōu)先”策略，打造“招商銀行”、“掌上生活”兩大App。2018年8月，又對這兩個APP進(jìn)行了智能化升級，新增更多地智能模塊和新功能。經(jīng)過4年多的努力，目前招行兩大App已經(jīng)是連接用戶最主要的載體和零售經(jīng)營平臺。

按照零售業(yè)務(wù)發(fā)展的脈絡(luò)，招行正在加快從零售2.0向零售3.0的邁進(jìn)。20世紀(jì)90年代，招行推出“一卡通”，引領(lǐng)中國銀行業(yè)從存折時代進(jìn)入銀行卡時代，開啟了零售金融轉(zhuǎn)型的1.0時代；21世紀(jì)前10年，招行抓住中國居民家庭資產(chǎn)快速增長的機遇，以AUM代替儲蓄存款為核心指標(biāo)，搭建財富管理經(jīng)營體系，重點發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)加財富管理，引領(lǐng)零售金融進(jìn)入2.0時代。2018年下半年，招行提出正式邁向零售金融3.0，實施App優(yōu)先策略，以MAU為“北極星”指標(biāo)，通過“內(nèi)建平臺、外拓場景、流量經(jīng)營”，全面推進(jìn)零售數(shù)字化轉(zhuǎn)型，構(gòu)建全產(chǎn)品、全渠道、全客群服務(wù)體系。手機APP將逐步替代銀行卡，包括信用卡，這是招行轉(zhuǎn)型的主要趨勢和方向。

未來在推進(jìn)零售3.0方面重點的關(guān)注點：

一是加快推動App取代卡片，實現(xiàn)服務(wù)生態(tài)對交易產(chǎn)品的替代。北極星指標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)椤癕AU”，APP上客戶活躍度度成為重點關(guān)注的指標(biāo)。

二是推動零售各業(yè)務(wù)線經(jīng)營向數(shù)字化平臺遷移，通過強化數(shù)字化平臺職能，向零售各業(yè)務(wù)線賦能，讓各業(yè)務(wù)線在數(shù)字化平臺上更好地生長。也就是零售業(yè)務(wù)全部上線，借助APP來提供各類金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，同時也可以獲得對公零售各類客戶的前端后端數(shù)據(jù)，挖掘客戶的信息和需求，更好服務(wù)客戶。

三是加強線上經(jīng)營的力量，以組織文化的進(jìn)化來適應(yīng)服務(wù)生態(tài)的進(jìn)化。搭建金融生態(tài)，構(gòu)建金融生態(tài)圈。

按照招行的這種戰(zhàn)略，預(yù)計在這個戰(zhàn)略期內(nèi)，招行信用卡和銀行卡估計是最找消失，招行預(yù)計的會最早進(jìn)入無卡運營銀行，同時也將在零售業(yè)務(wù)上最早實現(xiàn)輕運營，成本最低，收益最大。但是這個過程我們預(yù)計的至少也需要5年的時間。

2、銀行卡和手機APP的差別？

在不知道何為互聯(lián)網(wǎng)的情形下，銀行卡應(yīng)運而生，成為線下業(yè)務(wù)的創(chuàng)新產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，有了線上業(yè)務(wù)，銀行推出了O2O的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，當(dāng)時還沒手機APP。2015年后，手機APP出現(xiàn)，銀行各類業(yè)務(wù)才開始更深入向APP端遷移。而零售業(yè)務(wù)先行，手機APP在零售業(yè)務(wù)端得到全面的使用。

我們認(rèn)為：技術(shù)更迭帶來金融產(chǎn)品和服務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新。在線上化金融業(yè)務(wù)有了支付結(jié)算的需求后，銀行卡和手機APP關(guān)聯(lián)，便捷度大幅提升；隨著APP場景豐富，手機APP使用更加頻繁；只有手機APP完全可以替代線下銀行營業(yè)網(wǎng)點時，線下的銀行卡才會逐步下線。

盡管如此，銀行卡和手機APP依然存在諸多的差別。

其一、服務(wù)的業(yè)務(wù)類型不同。銀行卡主要是線下的，同線下的金融服務(wù)直接關(guān)聯(lián)；而手機APP主要是線上的，同線上的金融服務(wù)直接關(guān)聯(lián)。

其二、服務(wù)的維度不同。銀行卡主要是一維的服務(wù)，沒有服務(wù)場景；而手機APP是多維的服務(wù)，多場景使用，同時場景又在不斷增加和豐富。

其三、疊加的零售業(yè)務(wù)維度有別。銀行卡，尤其是信用卡，可以獲得客戶收入、日常流水等信息，從而可以疊加上其他零售服務(wù)，獲得對應(yīng)的潛在的增值收益。而手機APP場景無邊界，能夠增加的場景多，從而可以從消費場景中獲得客戶的畫像更飽滿，能夠?qū)?yīng)疊加的零售服務(wù)就會更加，比如：智能化理財產(chǎn)品推薦、出國金融服務(wù)、其他投資服務(wù)、互動交流增值服務(wù)等。

其四、客戶身份不同，銀行服務(wù)方式有差別。銀行卡的持有人屬于銀行的客戶，而手機APP的使用者是銀行手機APP的用戶。兩種稱謂的差別導(dǎo)致銀行兩類完全不同的服務(wù)理念。

其五、客戶區(qū)分度不同。銀行卡一般都按照客戶的資產(chǎn)規(guī)模來提供差異化金融服務(wù)，分別：普通卡、銀卡、金卡、貴賓卡等，對應(yīng)的服務(wù)有差別。而手機APP能夠按照客戶年齡、行為、場景、渠道等多維度區(qū)分客戶，從而客戶分層更加細(xì)致，可以提宮更加個性化的金融服務(wù)和產(chǎn)品。

其六、開放程度不同。銀行卡是相對封閉的一個系統(tǒng)，歸各家銀行所有。而手機APP是相對開放的系統(tǒng)，銀行端，可以鏈接上其它銀行的銀行卡，服務(wù)端，眾多的場景都可以納入其中。

3、手機APP不能全面替代銀行卡

正是因為如此多的不同，手機APP不能全面替代銀行卡。手機APP是升級版，客戶服務(wù)的優(yōu)化版，但是不能全面替代銀行卡。主要原因是：

其一、線下業(yè)務(wù)依然是業(yè)務(wù)的主要陣地。正如零售1.0和零售2.0發(fā)展階段，銀行卡和銀行存折都是并存的；尤其是取現(xiàn)功能只能夠線下。

其二、信用卡的授信功能必須存在，從而信用卡的概念會存在，銀行卡也會存在。

其三、支付結(jié)算基本功能必須有，銀行卡發(fā)揮這種功能。

其四、不是所有的消費場景都能夠線上化，比如：旅游、看病就醫(yī)等這類需要親身體驗消費產(chǎn)品，從而銀行卡依然有存在的。

我們認(rèn)為：銀行卡和手機銀行APP只是服務(wù)客戶的媒介，各司其職，并非替代。分開時，各美其美；結(jié)合時，相得益彰。

4、手機APP替代銀行卡是客戶選擇的結(jié)果還是銀行推動的結(jié)果？

如果最終手機APP全面替代銀行卡，我們預(yù)計大概率是銀行推動的結(jié)果。

各家銀行都有手機APP，而場景的豐富和服務(wù)功能的累積都是銀行在推動，只有當(dāng)場景和金融服務(wù)完全雷同營業(yè)網(wǎng)點，那才會逐步的實現(xiàn)手機APP替代銀行卡。而這個過程是銀行為主的?？蛻羰遣粫鲃舆x擇到底是用銀行卡還是用手機APP的，或者只用其中之一。

零售業(yè)務(wù)為主的銀行才會將確立APP優(yōu)先的戰(zhàn)略，才會主動發(fā)力，而對公業(yè)務(wù)為主的銀行，戰(zhàn)略定位和推進(jìn)力度有限，進(jìn)度緩慢。

九、19年內(nèi)，信用卡風(fēng)險是會降低還是會提高？會降低

18年，由于共債風(fēng)險、信用卡的風(fēng)險敞口暴露，部分銀行信用卡的不良率開始回升，比如：平安銀行17/18年信用卡的不良率分別為1.18%/1.32%，不良率回升14個bp。與此同時，部分銀行在18年對信用卡的信貸投放也做出調(diào)整，比如：招行和浦發(fā)在18年控制信用卡貸款的增量，招行在18年減少了信用卡業(yè)務(wù)方面貸款的增量，而浦發(fā)銀行在信用卡上的貸款新增額度也在減少。

19年信用卡的不良率是否會繼續(xù)回升？即零售端的不良率是否會繼續(xù)回升？我們認(rèn)為這塊風(fēng)險將會有改善。因為，目前大量資金回流銀行體系內(nèi)部。主要原因是兩個方面。其一、體系外的資金在流回到銀行體系內(nèi)部。隨著金融去杠桿的推進(jìn)，影子銀行治理后，表外的資金會回留到銀行體系內(nèi)部；而且隨著P2P爆雷，這部分資金也會部分回流到銀行體系內(nèi)部。其二、居民的儲蓄率在提高。居民對經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)期不佳，消費支出在下降，從而儲蓄率在提高，這也將導(dǎo)致部分資金回流到銀行體系內(nèi)部。隨著資金回流，居民儲蓄率增加，居民償債能力在提高，同時透支行為受到抑制，整體的零售端的風(fēng)險將下降。

做pos機還有前景嗎？

自19世紀(jì)70年代開始，我國開始探索商用POS機行業(yè)，1981年商業(yè)部組織北京市商業(yè)部門率先引進(jìn)日本OMRON公司528型收款機，分別用于北京市各大商場，POS機行業(yè)開始啟動。發(fā)展至今，我國POS機行業(yè)已逐步成熟。隨著支付方式的轉(zhuǎn)變以及市場的需求，POS機逐漸向智能化方向發(fā)展。

POS銷量逆勢增長

近年來，我國POS機行業(yè)需求量持續(xù)增長。根據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013-2018年，我國聯(lián)網(wǎng)POS終端每年都以上百萬臺的數(shù)量增加，2018年我國聯(lián)網(wǎng)POS機具數(shù)量達(dá)到3414.82萬臺，比上年新增295.96萬臺。同期，我國每萬人對應(yīng)的POS機具數(shù)量為245.66臺，與上年相比有所增長;跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶數(shù)量達(dá)到2733萬戶。

2019年，由于市場逐步飽和，以及遭遇政策大改，我國跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶和POS機具規(guī)模雙中春雙下降，截至2019年末，銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶2362.96萬戶，聯(lián)網(wǎng)POS機具3089.28萬臺，較上年末分別減少370.04萬戶、325.54萬臺，全國每萬人對應(yīng)的POS機具數(shù)量221.39臺，同比下降9.88%。2019年，受到315曝光影響，POS行業(yè)更加嚴(yán)格;此外，政策要求自2019年6月15日起所有的自選商戶均被要求關(guān)閉。

2020年上半年，雖受疫情影響，但POS機行業(yè)出現(xiàn)了逆勢增長，聯(lián)網(wǎng)POS機具數(shù)量為3331.28萬臺，每萬人對應(yīng)的POS機具數(shù)量為237.94臺，跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶數(shù)量增加至2581.60萬戶。POS機行業(yè)的換機潮帶動了此次增長。

智能POS機需求量激增

近年來，我國移動支付高速發(fā)展，支付場景穗世不斷擴展，支付方式也逐漸豐富，對于消費者而言，移動終端是移動消費場景的入口。在信息化飛速發(fā)展的今天，越來越智能化、多樣化的移動支付終端成為消費者與商戶的重要鏈接點。隨著二維碼支付的普及，智能移動支付終端呈井噴式增長態(tài)勢。我國智能POS機數(shù)量從2015年的9萬臺增長至2019年的1143萬臺，增長率遠(yuǎn)高于POS機行業(yè)的增長;其滲透率從2015年的0.4%增長至37%，增長速度較快。

智能POS終端企業(yè)優(yōu)勢大

從生產(chǎn)商來看，我國POS機生產(chǎn)商主要包括傳統(tǒng)POS廠商和新興智能POS廠商。傳統(tǒng)的POS機廠商主要有聯(lián)迪、新大陸、百富、新國都、天喻、升騰、艾體威爾、華智融等;新興的主要以智能商用POS機為主的POS機廠商主要有微智全景、商米科技、慧銀等。

2019年，天喻信息以1309.01萬臺的POS終端出貨量代替2018年的新大陸，成為亞太地區(qū)第一。其中，在1309.01萬臺的POS終端中，有630萬臺為二維碼和刷卡終端。智能卡產(chǎn)品是天喻信息的主要營業(yè)收入來源，但近年來隨著終端產(chǎn)品的不斷發(fā)展，其智能卡營收占比在逐漸下降。而與之相反的是其終端產(chǎn)品的逐年上升，甚至在受疫情影響的2020年上半年，天喻信息的二維碼終端及智能POS產(chǎn)品銷售收入同比增長814.62%，是其猜培肢各項業(yè)務(wù)中為數(shù)不多實現(xiàn)營收增長的業(yè)務(wù)。

同時，2018年排名第十的華智融，在2019年也實現(xiàn)了快速增長，排名亞太地區(qū)的第二名。其2019年P(guān)OS出貨量840.55萬臺，比2018年增長了610萬臺，同比增長高達(dá)264.8%。

此外，在亞太地區(qū)出貨量排名靠前的中國大陸廠商還有新國都、新大陸、魔方電子、神州安付、艾創(chuàng)電子、升騰資訊、百富科技、鼎合遠(yuǎn)傳等。

未來向智能化、多樣化發(fā)展

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)和移動支付的發(fā)展，線上商業(yè)和線下商業(yè)逐漸融合構(gòu)成閉環(huán)商業(yè)生態(tài)，因此POS終端的升級是大勢所趨。在智能POS機出現(xiàn)之前，傳統(tǒng)的POS機能夠滿足人們刷卡的需求。而現(xiàn)在，智能POS機不僅能夠滿足所有的支付方式，還能以支付為起點，結(jié)合5G、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)衍生出消費數(shù)據(jù)采集、運營管理、金融服務(wù)等一系列的服務(wù)場景。未來，預(yù)計POS機行業(yè)將向著功能多樣化、技術(shù)多元化、產(chǎn)品服務(wù)化以及產(chǎn)業(yè)生態(tài)化方向發(fā)展。

―― 更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

《中國商用POS機行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》