網(wǎng)上有很多關(guān)于公司pos機(jī)手續(xù)費(fèi)的回單問(wèn)題,關(guān)于深圳市有方科技股份有限公司 2021年年度報(bào)告的事后審核問(wèn)詢函的知識(shí)，也有很多人為大家解答關(guān)于公司pos機(jī)手續(xù)費(fèi)的回單問(wèn)題的問(wèn)題，今天pos機(jī)之家(m.shineka.com)為大家整理了關(guān)于這方面的知識(shí)，讓我們一起來(lái)看下吧!

本文目錄一覽：

1、公司pos機(jī)手續(xù)費(fèi)的回單問(wèn)題

公司pos機(jī)手續(xù)費(fèi)的回單問(wèn)題

證券代碼：688159 證券簡(jiǎn)稱：有方科技 公告編號(hào)：2022-030

本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性依法承擔(dān)法律責(zé)任。

深圳市有方科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）近日收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)深圳市有方科技股份有限公司2021年年度報(bào)告的事后審核問(wèn)詢函》（上證科創(chuàng)公函【2022】0076號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“《問(wèn)詢函》”）。根據(jù)《問(wèn)詢函》的要求，公司會(huì)同相關(guān)人員就《問(wèn)詢函》中所提問(wèn)題逐項(xiàng)進(jìn)行了認(rèn)真分析，現(xiàn)將相關(guān)問(wèn)題回復(fù)如下，其中，回復(fù)中楷體加粗部分為公司《2021年年度報(bào)告》補(bǔ)充披露或修改的部分：

問(wèn)題1關(guān)于收入結(jié)構(gòu)

年報(bào)顯示，2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.25億元，同比增長(zhǎng)78.61%，涵蓋智慧能源、車聯(lián)網(wǎng)、商業(yè)零售等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域和應(yīng)用場(chǎng)景。其中，其他收入1.14億元，占營(yíng)收比例11.10%，同比增長(zhǎng)347.30%，為與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的營(yíng)收扣除項(xiàng)目

請(qǐng)公司：（1）補(bǔ)充披露分應(yīng)用領(lǐng)域的營(yíng)業(yè)收入金額及占比、同比變動(dòng)情況、主要產(chǎn)品或服務(wù)；（2）補(bǔ)充說(shuō)明其他收入的具體構(gòu)成，其他收入的前五大客戶名稱、銷售金額及銷售內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的其他收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，相關(guān)收入是否具有持續(xù)性；（3）補(bǔ)充披露新進(jìn)入前五大客戶的深圳市景森技術(shù)有限公司、江西臺(tái)德智慧科技有限公司及其關(guān)聯(lián)方的基本情況、合作歷史、業(yè)務(wù)模式、銷售產(chǎn)品及應(yīng)用領(lǐng)域，報(bào)告期內(nèi)銷售收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。

一、公司問(wèn)題回復(fù)

（一）補(bǔ)充披露分應(yīng)用領(lǐng)域的營(yíng)業(yè)收入金額及占比、同比變動(dòng)情況、主要產(chǎn)品或服務(wù)

公司已在年度報(bào)告中補(bǔ)充披露2021年度公司營(yíng)業(yè)收入按應(yīng)用領(lǐng)域劃分情況，具體情況如下：

單位：人民幣萬(wàn)元

智慧能源領(lǐng)域包括電力、水務(wù)和燃?xì)庑袠I(yè)，公司在智慧能源領(lǐng)域主要提供無(wú)線通信模塊，制式上主要為4GCat.1、4GCat.4、NB-IoT等。在電力行業(yè)，公司的無(wú)線通信模塊主要用于電力信息采集設(shè)備（在國(guó)內(nèi)集中抄表模式下主要為專變采集終端、集中器和采集器等設(shè)備，在海外網(wǎng)絡(luò)表模式下主要為智能電表等設(shè)備）、電力配網(wǎng)設(shè)備（包括輸電線路監(jiān)控設(shè)備、臺(tái)區(qū)監(jiān)控設(shè)備等設(shè)備）、光伏發(fā)電儲(chǔ)能光伏逆變器設(shè)備等；在水務(wù)和燃?xì)庑袠I(yè)，公司的無(wú)線通信模塊主要用于智能水表、智能燃?xì)獗砗腿細(xì)鈭?bào)警器等設(shè)備。

車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域包括汽車車聯(lián)網(wǎng)和兩輪電動(dòng)車行業(yè)，公司在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域主要提供無(wú)線通信終端和無(wú)線通信模塊，制式上主要為4GCat.1、4GCat.4等。其中，在汽車車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)方面，公司在歐美高端汽車車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)主要提供智能OBD等終端，在國(guó)內(nèi)汽車車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)，公司主要提供應(yīng)用于車載前裝設(shè)備、新能源汽車充電裝置、追蹤器設(shè)備等相關(guān)的無(wú)線通信模塊；兩輪電動(dòng)車行業(yè)方面，公司主要提供無(wú)線通信模塊，且主要應(yīng)用于兩輪電動(dòng)車共享租賃和兩輪電動(dòng)車車載前裝中控相關(guān)的無(wú)線通信模塊。

商業(yè)零售領(lǐng)域主要包括金融支付、共享設(shè)備和商用設(shè)備行業(yè)，公司在商業(yè)零售領(lǐng)域主要提供無(wú)線通信模塊，制式上主要為4GCat.1、4GCat.4等。其中，在金融支付行業(yè)，公司的無(wú)線通信模塊主要用于無(wú)線POS機(jī)、收付款語(yǔ)音播報(bào)音箱等設(shè)備；在共享設(shè)備行業(yè)，公司的無(wú)線通信模塊主要用于共享充電寶、共享洗衣機(jī)、共享按摩椅等設(shè)備；在商用設(shè)備行業(yè)，公司的無(wú)線通信模塊主要用于商用中央空調(diào)等設(shè)備。

公司在智慧城市領(lǐng)域主要提供無(wú)線通信終端、無(wú)線通信模塊和物聯(lián)感知云平臺(tái)。在工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域主要提供無(wú)線通信終端和無(wú)線通信模塊。

其他領(lǐng)域目前主要為智慧教育行業(yè)、公網(wǎng)對(duì)講行業(yè)，公司主要提供無(wú)線通信終端和無(wú)線通信模塊。其中，在智慧教育行業(yè)公司提供的無(wú)線通信終端主要為智能電子學(xué)生卡，無(wú)線通信模塊主要應(yīng)用于遠(yuǎn)程智能教育學(xué)習(xí)機(jī)，2021年智慧教育行業(yè)收入金額5,727.12萬(wàn)元，占其他領(lǐng)域收入占比為41.47%；在公網(wǎng)對(duì)講行業(yè)，公司主要提供無(wú)線通信模塊，2021年公網(wǎng)對(duì)講行業(yè)收入金額1,283.17萬(wàn)元，占其他領(lǐng)域收入占比為9.29%。此外，公司還向除上述行業(yè)外的其他應(yīng)用領(lǐng)域提供無(wú)線通信模塊和電子元器件。其中，電子元器件主要是近兩年新冠疫情等因素導(dǎo)致供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，下游客戶存在不能及時(shí)從市場(chǎng)獲得所需原材料的情況，公司通過(guò)自身渠道優(yōu)勢(shì)購(gòu)買或?qū)⒉糠珠e置的電子元器件向客戶銷售，2021年該部分收入金額4,476.60萬(wàn)元，占其他領(lǐng)域收入占比為32.41%。

（二）補(bǔ)充說(shuō)明其他收入的具體構(gòu)成，其他收入的前五大客戶名稱、銷售金額及銷售內(nèi)容，報(bào)告期內(nèi)與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的其他收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，相關(guān)收入是否具有持續(xù)性

2021年度，公司其他收入的構(gòu)成如下：

單位：人民幣萬(wàn)元

2021年度，公司其他收入的前五大客戶如下：

單位：人民幣萬(wàn)元

2021年度，公司其他收入大幅增長(zhǎng)的原因說(shuō)明如下：

公司其他收入作為營(yíng)業(yè)收入扣除項(xiàng)目的原因如下：根據(jù)營(yíng)業(yè)收入扣除項(xiàng)相關(guān)規(guī)定，銷售材料、出租固定資產(chǎn)系正常經(jīng)營(yíng)之外的其他業(yè)務(wù)收入因此將其列入營(yíng)業(yè)收入扣除項(xiàng)。技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)費(fèi)主要系根據(jù)客戶的需求進(jìn)行的項(xiàng)目研發(fā)，該部分收入雖未來(lái)可能會(huì)持續(xù)存在，但其穩(wěn)定性難以判斷，因此將其列入了營(yíng)業(yè)收入扣除項(xiàng)目。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，其他收入中的原材料業(yè)務(wù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)費(fèi)、租金收入預(yù)計(jì)在未來(lái)將會(huì)持續(xù)存在；隨著后續(xù)物聯(lián)網(wǎng)芯片等電子元器件供應(yīng)的緩解，預(yù)計(jì)原材料中的電子元器件收入金額將會(huì)有所下降，但鑒于公司所處行業(yè)的實(shí)際情況，該類業(yè)務(wù)仍將持續(xù)存在。

（三）補(bǔ)充披露新進(jìn)入前五大客戶的深圳市景森技術(shù)有限公司、江西臺(tái)德智慧科技有限公司及其關(guān)聯(lián)方的基本情況、合作歷史、業(yè)務(wù)模式、銷售產(chǎn)品及應(yīng)用領(lǐng)域，報(bào)告期內(nèi)銷售收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性

公司已在年度報(bào)告中補(bǔ)充披露了新進(jìn)入前五大客戶的深圳市景森技術(shù)有限公司、江西臺(tái)德智慧科技有限公司及其關(guān)聯(lián)方的基本情況、合作歷史、業(yè)務(wù)模式、銷售產(chǎn)品、應(yīng)用領(lǐng)域及銷售收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，具體情況如下：

單位：人民幣萬(wàn)元

二、保薦機(jī)構(gòu)核查程序及核查意見(jiàn)

（一）核查程序

1、獲取公司收入明細(xì)，查看公司各應(yīng)用領(lǐng)域的收入情況；抽取相關(guān)交易訂單進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試，驗(yàn)證交易的真實(shí)性。

2、獲取公司其他收入明細(xì)，查看公司其他收入構(gòu)成情況，分析變動(dòng)原因；獲取其他收入前五大客戶的基本資料和收入明細(xì)；抽取相關(guān)交易訂單進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試，驗(yàn)證交易的真實(shí)性。

3、獲取新進(jìn)入前五大客戶的基本資料和收入明細(xì)，分析基本情況、合作歷史、業(yè)務(wù)模式、銷售產(chǎn)品、應(yīng)用領(lǐng)域、銷售收入變動(dòng)原因；抽取相關(guān)交易訂單進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試，驗(yàn)證交易的真實(shí)性。

（二）核查意見(jiàn)

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

1、公司已在2021年度報(bào)告中補(bǔ)充披露分應(yīng)用領(lǐng)域的營(yíng)業(yè)收入金額及占比、同比變動(dòng)情況、主要產(chǎn)品或服務(wù)的情況；公司2021年的營(yíng)業(yè)收入領(lǐng)域分別為智慧能源、車聯(lián)網(wǎng)、商業(yè)零售、智慧城市、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)及其他領(lǐng)域，除工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域外，其他應(yīng)用領(lǐng)域的銷售收入均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，帶動(dòng)了公司整體營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)。

2、公司2021年其他收入大幅增長(zhǎng)的原因主要是其他收入中的原材料業(yè)務(wù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)費(fèi)、租金收入增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)將會(huì)持續(xù)存在；隨著后續(xù)物聯(lián)網(wǎng)芯片等電子元器件供應(yīng)的緩解，預(yù)計(jì)該類原材料的收入金額將會(huì)有所下降，但鑒于公司所處行業(yè)的實(shí)際情況，該類業(yè)務(wù)仍將持續(xù)存在，具有合理性。

3、公司已在2021年度報(bào)告中補(bǔ)充披露了新進(jìn)入前五大客戶的深圳市景森技術(shù)有限公司、江西臺(tái)德智慧科技有限公司及其關(guān)聯(lián)方的基本情況、合作歷史、業(yè)務(wù)模式、銷售產(chǎn)品及應(yīng)用領(lǐng)域；公司2021年度對(duì)其銷售收入大幅增長(zhǎng)的原因主要系其終端客戶奧克斯和三星醫(yī)療對(duì)無(wú)線通信模塊的需求量增加，以及受疫情影響智能模塊在遠(yuǎn)程智能教育學(xué)習(xí)機(jī)上批量商用，具有合理性。

三、會(huì)計(jì)師核查程序及核查意見(jiàn)

（一）會(huì)計(jì)師核查程序

經(jīng)核查，年報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

2、公司2021年其他收入大幅增長(zhǎng)的原因主要是其他收入中的原材料業(yè)務(wù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)費(fèi)、租金收入增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)在未來(lái)將會(huì)持續(xù)存在；隨著后續(xù)物聯(lián)網(wǎng)電子元器件供應(yīng)的緩解，預(yù)計(jì)該類原材料的收入金額將會(huì)有所下降，但鑒于公司所處行業(yè)的實(shí)際情況，該類業(yè)務(wù)仍將持續(xù)存在，具有合理性。

問(wèn)題2關(guān)于毛利率

年報(bào)顯示，2021年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為15.33%，較上年增加0.91%個(gè)百分點(diǎn)，但仍大幅低于2019年主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率24.99%。2020年年報(bào)稱，毛利率下滑主要系受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)以及匯率波動(dòng)影響。

請(qǐng)公司：（1）補(bǔ)充披露主要產(chǎn)品最近三年毛利率及毛利貢獻(xiàn)的變化趨勢(shì)，結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、定價(jià)策略、成本構(gòu)成等，補(bǔ)充說(shuō)明導(dǎo)致2020年毛利率大幅下滑的因素是否已消除，2021年毛利率仍維持較低水平的原因及合理性；（2）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說(shuō)明公司毛利率變化趨勢(shì)是否與同行業(yè)存在重大差異，毛利率是否存在持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，如是，請(qǐng)充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

一、公司問(wèn)題回復(fù)

（一）補(bǔ)充披露主要產(chǎn)品最近三年毛利率及毛利貢獻(xiàn)的變化趨勢(shì)，結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、定價(jià)策略、成本構(gòu)成等，補(bǔ)充說(shuō)明導(dǎo)致2020年毛利率大幅下滑的因素是否已消除，2021年毛利率仍維持較低水平的原因及合理性

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為物聯(lián)網(wǎng)無(wú)線通信模塊、無(wú)線通信終端和無(wú)線通信解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)（外協(xié)加工方式實(shí)現(xiàn)）和銷售。公司已在年度報(bào)告中補(bǔ)充披露了2019年-2021年度公司營(yíng)業(yè)收入按產(chǎn)品分類的收入、毛利率及毛利貢獻(xiàn)變動(dòng)情況，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本構(gòu)成的變動(dòng)情況，具體如下：

1、2019年-2021年度公司營(yíng)業(yè)收入按產(chǎn)品分類的收入、毛利率及毛利貢獻(xiàn)變動(dòng)情況

單位：人民幣萬(wàn)元

2、2019年-2021年度公司分產(chǎn)品的成本構(gòu)成情況

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為物聯(lián)網(wǎng)無(wú)線通信模塊、無(wú)線通信終端和無(wú)線通信解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)（外協(xié)加工方式實(shí)現(xiàn)）和銷售，近三年的分產(chǎn)品的成本構(gòu)成及變動(dòng)情況如下：

單位：人民幣萬(wàn)元

公司產(chǎn)品成本由直接材料、加工費(fèi)和合同履約成本（運(yùn)費(fèi)）組成，其中，2021年度公司直接材料成本約占各類產(chǎn)品總成本比重均在93%以上。公司的直接材料主要包括基帶、射頻、電源、存儲(chǔ)、開(kāi)關(guān)等芯片和PCB等電子元器件等；2021年度，受疫情等因素影響，芯片、電子元器件等直接材料成本的價(jià)格有所上升，直接材料占產(chǎn)品總成本的比例較2020年小幅上升。

3、產(chǎn)品定價(jià)策略的情況說(shuō)明

自2020年新冠疫情爆發(fā)以來(lái)，公司所處行業(yè)的整體內(nèi)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境未發(fā)生根本變化，公司近年來(lái)的產(chǎn)品定價(jià)策略依然為競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向定價(jià)法，即結(jié)合市場(chǎng)的需求情況和市場(chǎng)平均價(jià)格水平綜合考慮產(chǎn)品的定價(jià)，定價(jià)策略未發(fā)生重大變化。

4、2020年毛利率大幅下滑的因素是否已消除，2021年毛利率仍維持較低水平的原因及合理性

（1）公司無(wú)線通信模塊產(chǎn)品的毛利率情況

公司無(wú)線通信模塊按制式系列劃分的毛利率情況如下：

注：

1、LTE Cat.4，4G制式的一種，全稱LTE UE-Category 4，中速率的LTE技術(shù)，上行峰值速率150Mbit/s，下行峰值速率為50Mbit/s，廣泛應(yīng)用于智慧能源的電力行業(yè)，以及車聯(lián)網(wǎng)、商業(yè)零售等領(lǐng)域。

2、NB-IoT，全稱Narrow Band Internet of Things，基于蜂窩的窄帶物聯(lián)網(wǎng)，主要應(yīng)用于智慧能源的水務(wù)和燃?xì)庑袠I(yè)。

3、GPRS，2G制式的一種，2G制式包括GSM、GPRS、EDGE 等技術(shù)。

4、LTE Cat.1，4G制式的一種，全稱LTE UE-Category 1，中低速率的LTE技術(shù)，上行峰值速率5Mbit/s，下行峰值速率為10Mbit/s，廣泛應(yīng)用于智慧能源的電力行業(yè)，以及車聯(lián)網(wǎng)、商業(yè)零售等領(lǐng)域。

①2019至2020年度情況說(shuō)明

無(wú)線通信模塊毛利率2020年度較2019年度的變動(dòng)幅度較大，主要是產(chǎn)品的收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)導(dǎo)致，具體如下：

2020年度，LTECat.1主要由N58等系列產(chǎn)品構(gòu)成。N58系列產(chǎn)品是全球首款Cat.1bis通信模塊，應(yīng)用于商業(yè)零售、車聯(lián)網(wǎng)、智慧能源等多個(gè)領(lǐng)域。商業(yè)零售尤其是金融POS機(jī)一直以來(lái)并非公司強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)域，隨著2G網(wǎng)絡(luò)后續(xù)逐步停滯維護(hù)，2020年N58系列產(chǎn)品開(kāi)始快速發(fā)展，公司為搶占N58系列產(chǎn)品及POS機(jī)領(lǐng)域的新市場(chǎng)份額，采用了相對(duì)低價(jià)策略，導(dǎo)致毛利率為負(fù)，對(duì)整體毛利率影響較大。

2020年度，LTECat.4主要由N720、SCTMG405等系列產(chǎn)品構(gòu)成，其中N720系列產(chǎn)品主要應(yīng)用于電力領(lǐng)域，其收入占比最高，毛利率在2019年和2020年穩(wěn)定在15%左右。SCTMG405系列產(chǎn)品是公司向智芯微銷售的國(guó)產(chǎn)芯片無(wú)線通信模塊，2019年毛利率較高是其主要采用客供料的方式，由智芯微提供基帶芯片等主要原材料，公司根據(jù)自身方案生產(chǎn)后銷售給智芯微。2020年，智芯微減少采購(gòu)SCTMG405系列產(chǎn)品，同時(shí)訂單中由公司采購(gòu)物料占比增加，客供料占比降低，導(dǎo)致SCTMG405系列產(chǎn)品毛利率降低，LTECat.4產(chǎn)品2020年度整體毛利率較2019年度下降7.29%。

2020年度，NB-IoT由N21/N25等系列產(chǎn)品構(gòu)成，N21/N25系列產(chǎn)品是使用展訊基帶芯片的NB模塊，主要應(yīng)用于水務(wù)和燃?xì)饧?xì)分領(lǐng)域。N21/N25等系列產(chǎn)品為公司2019年推出的新產(chǎn)品，產(chǎn)品新推出時(shí)價(jià)格較高，毛利率相對(duì)較高（但收入占比較低）。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品在2020年放量后收入占比提高，但毛利率有所回落，導(dǎo)致NB-IoT產(chǎn)品2020年度整體毛利率較2019年度下降14.11%。

2020年度，GPRS主要由N11等系列產(chǎn)品構(gòu)成，N11系列產(chǎn)品系使用展訊或聯(lián)發(fā)科芯片的2G模塊，為公司2019年推出的新產(chǎn)品，產(chǎn)品新推出時(shí)價(jià)格較高，毛利率相對(duì)較高（但收入占比較低）。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，以及2G網(wǎng)絡(luò)的逐步退出，產(chǎn)品在2020年放量，收入占比提高，但毛利率有所回落，產(chǎn)品2020年度整體毛利率較2019年度下降14.08%。

綜上，公司無(wú)線通信模塊毛利率2020年度較2019年度變動(dòng)的主要原因是產(chǎn)品的收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)，具有合理性。

②2020至2021年度情況說(shuō)明

無(wú)線通信模塊毛利率2021年度較2020年度的變動(dòng)幅度較小，但產(chǎn)品的收入結(jié)構(gòu)仍存在明顯變動(dòng)，具體如下：

2021年度，LTECat.1產(chǎn)品主要由N58、N715等系列產(chǎn)品構(gòu)成，N58系列產(chǎn)品的毛利率較2020年大幅提高，主要原因系2020年公司為搶占Cat.1產(chǎn)品及POS機(jī)領(lǐng)域的新市場(chǎng)份額，采用了相對(duì)低價(jià)策略，2021年公司N58系列產(chǎn)品的銷量提升顯著，定價(jià)逐漸恢復(fù)正常，毛利率大幅提高。N715為公司2021年新增的產(chǎn)品，主要應(yīng)用在金融無(wú)線POS機(jī)領(lǐng)域。2021年Cat.1模塊對(duì)2G/3G模塊的替代升級(jí)迎來(lái)發(fā)展高潮，金融無(wú)線POS機(jī)的升級(jí)換代對(duì)Cat.1模塊的需求大幅度增加；但金融POS機(jī)和Cat.1模塊領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，因此N715系列產(chǎn)品的毛利率較低，對(duì)LTECat.1的整體毛利率產(chǎn)生了一定影響。公司LTECat.1產(chǎn)品2021年度整體毛利率較2020年度增長(zhǎng)15.19%，主要系N58系列產(chǎn)品的毛利率大幅提升。

2021年度，LTECat.4產(chǎn)品主要由N720、N75等系列產(chǎn)品構(gòu)成。N720系列產(chǎn)品2021年度的毛利率較2020年度有所提高，主要原因系該產(chǎn)品的客戶結(jié)構(gòu)得到改善，增加了部分高毛利率的客戶訂單。同時(shí)，公司積極采取降本措施，對(duì)部分產(chǎn)品使用國(guó)產(chǎn)芯片進(jìn)行原材料的替代，降低了制造成本。N75系列產(chǎn)品主要應(yīng)用在海外電表領(lǐng)域，因在2021年度下游客戶較為單一，同時(shí)公司與客戶為拓展歐美市場(chǎng)做出一定讓利，因此N75系列產(chǎn)品的毛利率偏低，后續(xù)隨著市場(chǎng)拓展的深入和出貨量的增加，毛利率將逐步提升。SCTMG405系列產(chǎn)品在2021年沒(méi)有銷量，主要原因是公司客戶智芯微未在2021年采購(gòu)ASR平臺(tái)的SCTMG405系列無(wú)線通信模塊產(chǎn)品，主要采購(gòu)高通平臺(tái)N720系列無(wú)線通信模塊產(chǎn)品。公司LTECat.4產(chǎn)品2021年度整體毛利率較2020年度增長(zhǎng)3.60%，主要得益于N720系列產(chǎn)品的毛利率提升。

2021年度，NB-IoT主要由N21/N25等系列產(chǎn)品構(gòu)成。NB-IoT產(chǎn)品2021年度整體毛利率較2020年度增長(zhǎng)2.99%，主要原因系該產(chǎn)品的客戶結(jié)構(gòu)得到改善，增加了部分高毛利率的客戶訂單。同時(shí)，公司積極采取降本措施，對(duì)部分產(chǎn)品使用國(guó)產(chǎn)芯片進(jìn)行原材料的替代，降低了制造成本。

2021年度，GPRS中的N11系列產(chǎn)品的銷量大幅度減少，對(duì)無(wú)線通信模塊的整體毛利率影響較小，主要原因是隨著移動(dòng)通信技術(shù)的發(fā)展，N11產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的2G市場(chǎng)已經(jīng)逐漸被4G、5G等更高速率的移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)替代，公司順應(yīng)市場(chǎng)變化，減少了N11系列產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。

綜上，公司2021年度毛利率較高的LTECat.4產(chǎn)品和NB-IoT產(chǎn)品在2021年度的收入占比較2020年度有所下降，但是LTECat.1產(chǎn)品2021年度的毛利率及收入占比較2020年度均大幅提升，導(dǎo)致2021年度無(wú)線通信模塊的整體毛利率與2020年度基本持平。

（2）公司無(wú)線通信終端產(chǎn)品的毛利率情況

公司的無(wú)線通信終端產(chǎn)品包括向歐美高端車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)客戶銷售的智能OBD終端，向智慧教育市場(chǎng)銷售的智能電子學(xué)生卡，以及向智慧城市、智慧園區(qū)和地產(chǎn)物業(yè)銷售的物聯(lián)感知設(shè)備，其中智能OBD終端收入最大。2021年度和2020年度無(wú)線通信終端的收入較2019年下降的原因主要是疫情及汽車半導(dǎo)體芯片短缺對(duì)智能OBD終端的訂單交付造成較大影響。

2019年至2021年度，公司無(wú)線通信終端主要產(chǎn)品毛利率變動(dòng)情況如下：

注釋：

1、OBD，全稱為On-Board Diagnostic，車載診斷系統(tǒng)，主要實(shí)現(xiàn)車輛的駕駛行為分析和統(tǒng)計(jì)、車輛定位和跟蹤、實(shí)時(shí)讀取診斷數(shù)據(jù)等功能。智能OBD系列產(chǎn)品主要為面向歐美高端車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)銷售的4G智能OBD產(chǎn)品，主要包括N2860、N2820、N2810幾大型號(hào)。

2、其他終端主要為應(yīng)用于智慧城市/園區(qū)/社區(qū)和地產(chǎn)物業(yè)領(lǐng)域的終端產(chǎn)品。

①無(wú)線通信終端毛利率2020年度較2019年度的變動(dòng)分析

無(wú)線通信終端2020年度整體毛利率下降主要受到N2860產(chǎn)品毛利率下降的影響。N2860毛利率下降的主要原因是匯率變動(dòng)及單位銷售價(jià)格下降，其中平均美元匯率從2020年1月的6.92元/美元下降至2020年12月的6.54元/美元，平均銷售單價(jià)下降約3美元。以2020年年初匯率水平測(cè)算情況如下：

單位：萬(wàn)元、萬(wàn)只、元/只

如上表，毛利率下降10.07%，其中調(diào)整單價(jià)影響毛利率5.07%，剩余6.01%即為匯率影響。

②無(wú)線通信終端毛利率2021年度較2020年度的變動(dòng)分析

無(wú)線通信終端2021年整體毛利率較2020年下降1.74%，主要原因是無(wú)線通信終端的收入結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了較大的變化，其中：智能OBD系列產(chǎn)品包括N2860、N2820、N2810，N2860產(chǎn)品的毛利率基本保持穩(wěn)定，但2021年的收入占比較2020年大幅下降了20.78%；毛利較高的N2810產(chǎn)品2021年的收入占比僅為0.19%，較2020年下降了16.83%；N2820產(chǎn)品2021年的收入占比較2020年提高了17.43%，毛利率同比提高了2.43%。同時(shí)，公司在2021年度新增了智能電子學(xué)生卡系列終端產(chǎn)品，主要功能包括緊急呼叫、電子圍墻、電子門禁、校園消費(fèi)、校務(wù)管理等，2021年度，公司為搶占教育市場(chǎng)，該產(chǎn)品的銷售模式以通過(guò)運(yùn)營(yíng)商銷售為主，因此該產(chǎn)品毛利率較低，僅為16.56%，但收入占比由2020年度的0%上升為26.30%，一定程度降低了無(wú)線通信終端產(chǎn)品2021年度整體的毛利率。后續(xù)隨著銷售模式的變化，該產(chǎn)品的毛利率將會(huì)得到逐步提升。

（3）公司無(wú)線通信解決方案及其他業(yè)務(wù)的毛利率情況說(shuō)明

公司無(wú)線通信解決方案的毛利率變動(dòng)較大的原因主要是該項(xiàng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品為客戶定制化的產(chǎn)品，產(chǎn)品的方案因客戶個(gè)性化的需求不同而差異較大，所以毛利率浮動(dòng)較大。公司的其他業(yè)務(wù)主要包括原材料業(yè)務(wù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)、租金收入等。其中，其他業(yè)務(wù)中的原材料業(yè)務(wù)是公司以配套形式將天線等輔料配套銷售給客戶。2021年度公司的原材料業(yè)務(wù)在輔料配套銷售給客戶的基礎(chǔ)上，增加了通過(guò)自身渠道優(yōu)勢(shì)購(gòu)買芯片并進(jìn)行轉(zhuǎn)賣的相關(guān)業(yè)務(wù)，因此2021年公司其他業(yè)務(wù)收入及毛利率較2020年有所提高。

綜上，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，公司毛利率相對(duì)較高的無(wú)線通信終端產(chǎn)品受疫情和芯片供應(yīng)不足影響，在2021年度的收入仍未有較大恢復(fù)，占比僅為8.47%，收入金額僅恢復(fù)至2019年度該類產(chǎn)品收入的38.68%；公司2021年度營(yíng)業(yè)收入主要為毛利率較低的無(wú)線通信模塊所貢獻(xiàn)，無(wú)線通信模塊產(chǎn)品因制式結(jié)構(gòu)變化等因素毛利率未能明顯提升；產(chǎn)品定價(jià)策略方面，2020年新冠疫情爆發(fā)以來(lái)，公司所處行業(yè)的整體內(nèi)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境未發(fā)生根本變化，公司的產(chǎn)品定價(jià)策略未發(fā)生重大變化；產(chǎn)品成本構(gòu)成方面，由于疫情和芯片供應(yīng)不足等市場(chǎng)因素影響，公司2020年和2021年度部分原材料價(jià)格（如芯片等）相較2019年均有所上升，公司的直接材料成本占比亦有所上升。因此，導(dǎo)致公司2020年度毛利率大幅下滑的因素未根本消除，公司2021年度的毛利率仍維持在相對(duì)較低水平，但具有合理性，符合公司業(yè)務(wù)實(shí)際情況。

（二）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說(shuō)明公司毛利率變化趨勢(shì)是否與同行業(yè)存在重大差異，毛利率是否存在持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，如是，請(qǐng)充分提示風(fēng)險(xiǎn)

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品為無(wú)線通信模塊、無(wú)線通信終端和無(wú)線通信解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)（外協(xié)加工方式實(shí)現(xiàn)）和銷售產(chǎn)品。其中，無(wú)線通信模塊為公司收入占比最大的產(chǎn)品，2019年至2021年度占公司收入的比重分別為66.83%、78.76%和76.86%，與同行業(yè)公司的毛利率對(duì)比情況如下：

注：

1、廣和通毛利率根據(jù)其年報(bào)中華南和華東地區(qū)毛利率計(jì)算；移遠(yuǎn)通信毛利率根據(jù)其年報(bào)的國(guó)內(nèi)毛利率計(jì)算。

2、公司的無(wú)線通信模塊的海外收入占比小，而廣和通和移遠(yuǎn)通信的無(wú)線通信模塊的海外收入占比較高，而無(wú)線通信模塊的國(guó)內(nèi)毛利率較海外毛利率低，因此以無(wú)線通信模塊的國(guó)內(nèi)毛利率作為標(biāo)準(zhǔn)具有可比性。

如上表，作為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)占比最大的無(wú)線通信模塊產(chǎn)品，其毛利率2020年較2019年變動(dòng)為-7.51%，變動(dòng)情況與同行業(yè)公司有一定差異，但整體毛利率與同行業(yè)公司相近，主要是因?yàn)镹21及N25系列產(chǎn)品是公司2019年推出的新產(chǎn)品，產(chǎn)品價(jià)格較高，毛利率相對(duì)較高，2020年放量后收入占比提高，但毛利率有所回落。同時(shí)2019年SCTMG405系列產(chǎn)品主要采用客供料的方式，由智芯微提供基帶芯片等主要原材料，公司根據(jù)自身方案生產(chǎn)后銷售給智芯微。2020年，智芯微減少采購(gòu)SCTMG405系列產(chǎn)品，同時(shí)訂單中由公司采購(gòu)物料占比增加，客供料占比降低，導(dǎo)致該產(chǎn)品綜合毛利率降低。因此，公司2020年較2019年的毛利率的變動(dòng)較同行業(yè)公司具有一定特殊性，但符合公司實(shí)際情況。

公司無(wú)線通信模塊2021年較2020年的毛利率變動(dòng)為0.03%，與廣和通、移遠(yuǎn)通信的毛利率變動(dòng)差異較小，且公司無(wú)線通信模塊2021年的整體毛利率與廣和通、移遠(yuǎn)通信也非常接近；日海智能無(wú)線通信模塊2021年的毛利率為18.39%，明顯高于同行業(yè)公司，且2021年較2020年增長(zhǎng)4.97%，變動(dòng)幅度明顯，主要原因?yàn)槿蘸Ｖ悄?021年海外銷售收入較2020年增長(zhǎng)86.87%，帶動(dòng)無(wú)線通信模塊整體毛利率上升，領(lǐng)先于同行業(yè)公司。

同行業(yè)上市公司中，2021年，廣和通的境外收入占比為57.88%，境外毛利率為32.06%，移遠(yuǎn)通信的境外收入占比為44.13%，境外毛利率為20.43%。上述同行業(yè)上市公司的境外毛利率均比境內(nèi)高，且主要以銷售無(wú)線通信模塊為主。公司境外無(wú)線通信模塊的收入占比與同行業(yè)上市公司相比相對(duì)較低，但近兩年亦在積極拓展無(wú)線通信模塊境外市場(chǎng)，2021年第四季度公司在印度市場(chǎng)的無(wú)線通信模塊出貨量躋身第一，同時(shí)公司還與國(guó)內(nèi)表計(jì)制造商一起開(kāi)拓海外電力市場(chǎng)并占據(jù)了優(yōu)勢(shì)地位，未來(lái)境外無(wú)線通信模塊的收入占比也將會(huì)穩(wěn)步提升。

綜上，同行業(yè)公司因其產(chǎn)品的細(xì)分類別有所不同，毛利率變動(dòng)趨勢(shì)亦有所差異，但整體來(lái)看，公司毛利率變化趨勢(shì)與同行業(yè)不存在重大差異，毛利率持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)較小。但考慮到隨著通信制式的不斷迭代，同一制式下的模塊產(chǎn)品毛利率會(huì)隨著技術(shù)不斷成熟而有所下降，同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇，在不考慮新的下游應(yīng)用領(lǐng)域或新技術(shù)對(duì)無(wú)線通信模塊產(chǎn)生新需求的前提下，公司現(xiàn)有產(chǎn)品的毛利率存在進(jìn)一步持續(xù)下降的風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，公司已在年度報(bào)告中對(duì)相應(yīng)事項(xiàng)做風(fēng)險(xiǎn)提示。

1、獲取公司收入、成本明細(xì)，查看公司無(wú)線通信模塊各制式的毛利率情況，分析變動(dòng)原因；

2、查看同行業(yè)公司國(guó)內(nèi)無(wú)線通信模塊業(yè)務(wù)的毛利率情況，并分析公司無(wú)線通信模塊毛利率的變化與同行業(yè)公司的對(duì)比情況；

3、查看無(wú)線通信終端主要產(chǎn)品毛利率情況，分析毛利率變動(dòng)原因；

4、查看相關(guān)客戶合同及訪談相關(guān)人員，了解對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)情況，分析毛利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

1、公司已在2021年度報(bào)告中補(bǔ)充披露了最近三年的毛利率及毛利貢獻(xiàn)的變化趨勢(shì)；近三年來(lái)，公司無(wú)線通信模塊的毛利率變動(dòng)主要原因是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的收入變動(dòng)，公司無(wú)線通信終端的毛利率變動(dòng)主要受匯率及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的收入變動(dòng)的影響，均具有合理性。

2、公司2021年度毛利率較高的無(wú)線通信終端產(chǎn)品在2020年度收入同比下滑66.19%的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了14.43%，但疊加疫情和汽車半導(dǎo)體芯片短缺的影響，該類產(chǎn)品占2021年度收入的比重僅為8.47%，僅恢復(fù)至2019年度的38.68%；公司2021年度營(yíng)業(yè)收入主要為毛利率較低的無(wú)線通信模塊所貢獻(xiàn)，無(wú)線通信模塊產(chǎn)品因制式結(jié)構(gòu)變化等因素毛利率未能明顯提升；公司近幾年的產(chǎn)品定價(jià)策略未發(fā)生重大變化；受疫情和芯片供應(yīng)不足等市場(chǎng)因素影響，公司2020年和2021年度部分原材料價(jià)格相較2019年均有所上升。因此，導(dǎo)致公司2020年度毛利率大幅下滑的因素未根本消除，公司2021年度的毛利率仍維持在相對(duì)較低水平，但具有合理性，符合公司業(yè)務(wù)實(shí)際情況。

3、公司的毛利率與同行業(yè)公司相比處于合理水平，毛利率變化趨勢(shì)與同行業(yè)不存在重大差異，毛利率持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)較小。但考慮通信制式的不斷迭代，同一制式下的模塊產(chǎn)品毛利率會(huì)隨著技術(shù)不斷成熟而有所下降；同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇，公司現(xiàn)有產(chǎn)品的毛利率依然存在進(jìn)一步持續(xù)下降的風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，保薦機(jī)構(gòu)及公司已分別在年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告及公司年度報(bào)告中對(duì)該事項(xiàng)做了風(fēng)險(xiǎn)提示。

4、查看相關(guān)客戶合同及訪談相關(guān)人員了解對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)情況，分析毛利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、公司的毛利率與同行業(yè)公司相比處于合理水平，毛利率變化趨勢(shì)與同行業(yè)不存在重大差異，毛利率持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)較小。但考慮通信制式的不斷迭代，同一制式下的模塊產(chǎn)品毛利率會(huì)隨著技術(shù)不斷成熟而有所下降；同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇，公司現(xiàn)有產(chǎn)品的毛利率依然存在進(jìn)一步持續(xù)下降的風(fēng)險(xiǎn)。

問(wèn)題3關(guān)于流動(dòng)性

年報(bào)顯示，2021年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-8,671.85萬(wàn)元，且連續(xù)六年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，主要系上下游的付款及收款結(jié)算存在一定的時(shí)間差。2021年末，短期借款較期初增加1.05億元，長(zhǎng)期借款2930.72萬(wàn)元已提前償還。

請(qǐng)公司：（1）量化分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)的原因，并以列表

形式補(bǔ)充披露本年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流量以及購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽關(guān)系；（2）補(bǔ)充說(shuō)明在大額增加短期借款的同時(shí)，提前償還長(zhǎng)期借款的資金來(lái)源及原因；（3）結(jié)合現(xiàn)有貨幣資金、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、日常營(yíng)運(yùn)資金需求、融資能力和償債能力等，說(shuō)明現(xiàn)金流能否滿足日常經(jīng)營(yíng)需求，是否存在較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司已采取或擬采取的改善現(xiàn)金流狀況的措施及效果。

一、問(wèn)題回復(fù)

（一）量化分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)的原因，并以列表形式補(bǔ)充披露本年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流量以及購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽關(guān)系

1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)的原因

公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料列示如下：

單位：人民幣萬(wàn)元

公司主要原材料為基帶芯片、存儲(chǔ)芯片、射頻芯片和各類電子元器件，主要由高通、展銳等大型芯片廠商生產(chǎn)，芯片廠商給予下游客戶的賬期較短。在2021年市場(chǎng)芯片供應(yīng)緊缺的情況下，許多原材料的結(jié)算方式為現(xiàn)款現(xiàn)貨，為應(yīng)對(duì)芯片供應(yīng)緊缺，公司也為原材料準(zhǔn)備了安全庫(kù)存。

公司的主要客戶包括中大型企業(yè)和上市公司，上述企業(yè)在采購(gòu)定價(jià)、付款時(shí)間等方面占有主動(dòng)地位，平均付款周期較長(zhǎng)。雖然公司海外業(yè)務(wù)的平均回款周期短，但受到疫情和汽車半導(dǎo)體芯片供應(yīng)緊缺等因素的影響，2020年和2021年公司海外業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入未能有效增長(zhǎng)，因此，公司應(yīng)收賬款的回款時(shí)間仍舊較長(zhǎng)。2021年公司與供應(yīng)商的應(yīng)付原材料款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)天數(shù)為102.36天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為149.13天，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)高于應(yīng)付款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)天數(shù)。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)張，經(jīng)營(yíng)規(guī)模的快速增長(zhǎng)，原材料采購(gòu)的現(xiàn)金支出和銷售商品的現(xiàn)金收入在一定期間內(nèi)出現(xiàn)逆差，導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)。

綜上，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)主要系公司上游供應(yīng)商付款及下游客戶收款結(jié)算存在一定時(shí)間差所致；再加上近兩年公司受疫情和芯片供應(yīng)緊缺以及凈利潤(rùn)持續(xù)虧損的影響，綜合導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)。

2、公司已在年度報(bào)告中補(bǔ)充披露本年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽過(guò)程表，具體情況如下：

單位：人民幣萬(wàn)元

注：剔除應(yīng)收票據(jù)背書(shū)給供應(yīng)商的影響額后應(yīng)收票據(jù)變動(dòng)額。

3、公司已在年度報(bào)告中補(bǔ)充披露本年購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽過(guò)程表，具體情況如下：

單位：人民幣萬(wàn)元

（二）補(bǔ)充說(shuō)明在大額增加短期借款的同時(shí)，提前償還長(zhǎng)期借款的資金來(lái)源及原因；

公司的長(zhǎng)期借款性質(zhì)為固定資產(chǎn)投資貸款，利率較高（5.2%-5.5%）；短期借款性質(zhì)為流動(dòng)資金貸款，利率較低（3.3%-4.9%），且符合條件的短期借款還可以享受貸款利息資助的政府補(bǔ)助優(yōu)惠政策。因此，為降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，公司提前償還長(zhǎng)期借款并增加短期借款，公司償還長(zhǎng)期借款的資金來(lái)源為自有資金。

（三）結(jié)合現(xiàn)有貨幣資金、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、日常營(yíng)運(yùn)資金需求、融資能力和償債能力等，說(shuō)明現(xiàn)金流能否滿足日常經(jīng)營(yíng)需求，是否存在較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司已采取或擬采取的改善現(xiàn)金流狀況的措施及效果。

1、關(guān)于現(xiàn)金流能夠滿足日常經(jīng)營(yíng)需求的說(shuō)明

（1）貨幣資金及經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流情況

公司現(xiàn)有貨幣資金和營(yíng)運(yùn)資金情況如下：

2

單位：人民幣萬(wàn)元

公司現(xiàn)有貨幣資金及報(bào)告期現(xiàn)金流情況如下表：

單位:人民幣萬(wàn)元

截至2021年12月31日，公司貨幣資金余額為18,059.21萬(wàn)元，扣除用于銀行承兌匯票保證金844.57萬(wàn)元、質(zhì)押的保證金524.00萬(wàn)元、保函保證金14.40萬(wàn)元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為16,676.24萬(wàn)元，高于2021年度公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-8,671.85萬(wàn)元；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7,781.01萬(wàn)元，主要系本年贖回及購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品凈額13,360.00萬(wàn)元以及支付裝修款及購(gòu)買固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等其他長(zhǎng)期資產(chǎn)5,766.09萬(wàn)元；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為4,463.40萬(wàn)元，主要系本年收到借款及償還債務(wù)的凈額6,686.46萬(wàn)元。

（2）日常經(jīng)營(yíng)資金需求

公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求主要包括購(gòu)買商品、接受勞務(wù)需要支付的現(xiàn)金以及支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。其中，2021年度購(gòu)買商品、接受勞務(wù)需要支付的現(xiàn)金為77,519.13萬(wàn)元，主要為原材料采購(gòu)款等；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為10,998.98萬(wàn)元，主要為支付給職工的薪酬。公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求能夠通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入及現(xiàn)有貨幣資金予以覆蓋。公司將維持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)模式，并嚴(yán)格控制成本費(fèi)用，預(yù)計(jì)未來(lái)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流保持良性周轉(zhuǎn)。

（3）融資能力、債務(wù)情況和償還安排

截至2021年12月31日，公司短期借款余額為27,315.02萬(wàn)元。公司目前在各大銀行有合計(jì)約4.43億元的授信額度，可在公司需要時(shí)支持日常的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)；同時(shí)，截至2021年12月31日，公司的貨幣資金余額為18,059.21萬(wàn)元。此外，公司2022年計(jì)劃通過(guò)壓減應(yīng)收賬款規(guī)模，加速貨款回籠的方式增加現(xiàn)金流，且公司目前沒(méi)有其他對(duì)外重大財(cái)務(wù)性投資的計(jì)劃。因此，公司現(xiàn)有授信可用額度、貨幣資金及可變現(xiàn)的資產(chǎn)充足，具有較強(qiáng)的償債能力。

綜上，2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為凈流出，主要原因系應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款回款周期差異造成；截至2021年12月31日，公司貨幣資金余額為18,059.21萬(wàn)元，預(yù)計(jì)未來(lái)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流可以保持良性周轉(zhuǎn)，公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入、現(xiàn)有貨幣資金、融資能力和償債能力等可以覆蓋公司的日常經(jīng)營(yíng)資金需求，公司不存在較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2、公司已采取或擬采取的改善現(xiàn)金流狀況的措施及效果

（1）針對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)的情況，公司已經(jīng)采取如下改善措施：

①由于海外客戶信用期相對(duì)較短且回款及時(shí)，因此提升海外收入對(duì)改善經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流有正向作用。2021年度，公司積極開(kāi)拓海外車聯(lián)網(wǎng)、海外電力市場(chǎng)等相關(guān)業(yè)務(wù)，公司境外收入較2020年度增加88.03%，進(jìn)展良好。

②2021年度，公司積極拓展車聯(lián)網(wǎng)、金融支付、水務(wù)、燃?xì)狻⒅腔劢逃然乜钪芷谙鄬?duì)較短的業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)拓展取得一定成效，進(jìn)一步調(diào)整了應(yīng)收賬款的結(jié)構(gòu)。

③應(yīng)收賬款管理對(duì)改善經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流有正向作用。2021年度，公司進(jìn)一步健全了應(yīng)收賬款管理機(jī)制，建立應(yīng)收賬款例行會(huì)議溝通機(jī)制，強(qiáng)化了應(yīng)收賬款催收工作和銷售回款考核，進(jìn)一步加大了應(yīng)收賬款的回收力度。

④存貨周轉(zhuǎn)率的提升對(duì)改善經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流有正向作用。2021年度，公司提升了存貨周轉(zhuǎn)效率，進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)存貨的管理，密切結(jié)合訂單需求優(yōu)化備料機(jī)制。

⑤2021年度，公司新增了合作銀行和貸款額度，并降低了融資成本。

⑥公司業(yè)務(wù)從疫情中逐漸恢復(fù)，并持續(xù)拓展新的應(yīng)用領(lǐng)域和市場(chǎng)，業(yè)績(jī)虧損較2020年實(shí)現(xiàn)大幅度收窄。

通過(guò)上述改善措施的實(shí)行，公司2022年第一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為2 ,431.02萬(wàn)元，資金流動(dòng)性顯著改善。

（2）在上述基礎(chǔ)上，公司將進(jìn)一步采取的改善措施如下：

①由于經(jīng)銷模式周轉(zhuǎn)率較直銷模式更高，公司將進(jìn)一步發(fā)展更多的經(jīng)銷商及代理商渠道。

②公司2021年受芯片供應(yīng)短缺的影響較大，目前已在逐步好轉(zhuǎn)，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，公司將爭(zhēng)取從供應(yīng)商處獲得更長(zhǎng)的信用賬期支持。

二、保薦核查程序及核查意見(jiàn)

（一）核查程序

1、查看現(xiàn)金流量表編制的相關(guān)明細(xì)，進(jìn)行相關(guān)現(xiàn)金流量的勾稽及分析。

2、查看公司短期借款、長(zhǎng)期借款的相關(guān)明細(xì)、借款合同及相關(guān)銀行流水或回單，核查償還長(zhǎng)期借款的資金來(lái)源，分析公司的償債能力。

3、查看公司的授信合同、現(xiàn)有貨幣資金、償債能力情況，分析公司的日常營(yíng)運(yùn)資金需求及融資能力。

4、查閱公司的資金情況說(shuō)明；查閱會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告；查看公司最近一期的現(xiàn)金流量表狀況，了解其現(xiàn)金流是否有改善。

1、公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)主要系公司上游供應(yīng)商付款及下游客戶收款結(jié)算存在一定時(shí)間差所致；加上近兩年公司受疫情和芯片供應(yīng)緊缺以及凈利潤(rùn)持續(xù)虧損等因素的影響，綜合導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，但具有合理性。公司已在2021年度報(bào)告中補(bǔ)充披露了銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流量以及購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽關(guān)系，未發(fā)現(xiàn)異常。

2、公司補(bǔ)充說(shuō)明的在大額增加短期借款的同時(shí)，提前償還長(zhǎng)期借款的資金來(lái)源及原因，符合公司的實(shí)際情況，具有合理性。

3、公司現(xiàn)有貨幣資金可以覆蓋經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流負(fù)數(shù)，同時(shí)綜合考慮公司在銀行等金融機(jī)構(gòu)的資信情況，債務(wù)、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、日常營(yíng)運(yùn)資金需求、融資渠道等現(xiàn)狀，融資能力和償債能力等因素，公司現(xiàn)金流可以滿足日常經(jīng)營(yíng)需求，未發(fā)現(xiàn)存在較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4、針對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)的情況，公司已在2021年采取了改善資金狀況的相關(guān)措施，公司2022年第一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為2,431.02萬(wàn)元，資金流動(dòng)性已有一定改善；2022年度公司將持續(xù)采取措施改善現(xiàn)金流狀況。

4、查閱公司的資金情況說(shuō)明，查看公司最近一期的現(xiàn)金流量表狀況，了解其現(xiàn)金流是否有改善。

1、公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)主要系公司上游供應(yīng)商付款及下游客戶收款結(jié)算存在一定時(shí)間差所致；再加上近兩年公司受疫情和芯片供應(yīng)緊缺以及凈利潤(rùn)持續(xù)虧損等因素的影響，綜合導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，但具有合理性。公司已在2021年度報(bào)告中補(bǔ)充披露了銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流量以及購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽關(guān)系，未發(fā)現(xiàn)異常。

問(wèn)題4關(guān)于研發(fā)投入資本化

年報(bào)顯示，2021年公司研發(fā)投入9,374.17萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)7.25%，其中資本化研發(fā)投入1,517.89萬(wàn)元，資本化比重由上年0增長(zhǎng)至16.19%，主要系公司研發(fā)的5G系列無(wú)線通信模塊項(xiàng)目和云平臺(tái)項(xiàng)目進(jìn)入開(kāi)發(fā)階段。

請(qǐng)公司：

（1）補(bǔ)充披露各資本化研發(fā)項(xiàng)目的具體情況，包括但不限于研究?jī)?nèi)容、開(kāi)始時(shí)間、完成時(shí)間（或預(yù)計(jì)完成時(shí)間）、經(jīng)濟(jì)利益產(chǎn)生方式（或預(yù)計(jì)產(chǎn)生方式）、主要支出構(gòu)成等；（2）對(duì)照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的相關(guān)條件，結(jié)合內(nèi)外部證據(jù)，逐條分析資本化的研發(fā)支出是否同時(shí)滿足上述條件，補(bǔ)充披露資本化的起始時(shí)點(diǎn)和確定依據(jù)，結(jié)合同行業(yè)可比公司說(shuō)明資本化時(shí)點(diǎn)是否合理；（3）補(bǔ)充說(shuō)明公司對(duì)研發(fā)支出資本化建立的內(nèi)部控制制度是否建立健全并有效執(zhí)行；（4）補(bǔ)充披露資本化研發(fā)項(xiàng)目轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)核算需滿足的條件，并說(shuō)明轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)后的預(yù)計(jì)使用壽命、攤銷方法、減值測(cè)試等事項(xiàng)。

請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師結(jié)合上述問(wèn)題，對(duì)研發(fā)支出資本化的條件是否均已滿足、研究階段和開(kāi)發(fā)階段的劃分是否合理、研發(fā)支出資本化的會(huì)計(jì)處理與可比公司是否存在重大差異進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

一、公司問(wèn)題回復(fù)

（一）補(bǔ)充披露各資本化研發(fā)項(xiàng)目的具體情況，包括但不限于研究?jī)?nèi)容、開(kāi)始時(shí)間、完成時(shí)間（或預(yù)計(jì)完成時(shí)間）、經(jīng)濟(jì)利益產(chǎn)生方式（或預(yù)計(jì)產(chǎn)生方式）、主要支出構(gòu)成等

公司已在年度報(bào)告中補(bǔ)充披露本年度各資本化研發(fā)項(xiàng)目的具體情況，具體情況如下：

單位：人民幣萬(wàn)元

（下轉(zhuǎn)D35版）

以上就是關(guān)于公司pos機(jī)手續(xù)費(fèi)的回單問(wèn)題,關(guān)于深圳市有方科技股份有限公司 2021年年度報(bào)告的事后審核問(wèn)詢函的知識(shí)，后面我們會(huì)繼續(xù)為大家整理關(guān)于公司pos機(jī)手續(xù)費(fèi)的回單問(wèn)題的知識(shí)，希望能夠幫助到大家！